Avec la croissance des marchés de la 5G, de l'IA et du calcul haute performance, la demande de transporteurs IC, en particulier les transporteurs ABF, a explosé.Cependant, en raison de la capacité limitée des fournisseurs concernés, l'approvisionnement d'ABF
les transporteurs sont rares et le prix continue d'augmenter.L'industrie s'attend à ce que le problème de l'approvisionnement serré en plaques de support ABF puisse se poursuivre jusqu'en 2023. Dans ce contexte, quatre grandes usines de chargement de plaques à Taïwan, Xinxing, Nandian, Jingshuo et Zhending KY, ont lancé cette année des plans d'expansion de chargement de plaques ABF, avec des dépenses d'investissement totales de plus de 65 milliards de dollars NT (environ 15,046 milliards de RMB) dans les usines du continent et de Taiwan.En outre, les japonais Ibiden et Shinko, le sud-coréen Samsung motor et Dade electronics ont encore accru leurs investissements dans les plaques de support ABF.
La demande et le prix des cartes porteuses ABF augmentent fortement et la pénurie pourrait se poursuivre jusqu'en 2023
Le substrat IC est développé sur la base d'une carte HDI (carte de circuit d'interconnexion haute densité), qui présente les caractéristiques de haute densité, de haute précision, de miniaturisation et de finesse.En tant que matériau intermédiaire reliant la puce et la carte de circuit imprimé dans le processus d'emballage de la puce, la fonction principale de la carte de support ABF est d'effectuer une communication d'interconnexion à plus haute densité et à grande vitesse avec la puce, puis de s'interconnecter avec une grande carte PCB à travers plus de lignes sur la carte de support IC, qui joue un rôle de connexion, de manière à protéger l'intégrité du circuit, réduire les fuites, fixer la position de la ligne Il est propice à une meilleure dissipation thermique de la puce pour protéger la puce, et même intégrer passif et actif périphériques pour réaliser certaines fonctions du système.
À l'heure actuelle, dans le domaine de l'emballage haut de gamme, le support IC est devenu un élément indispensable de l'emballage des puces.Les données montrent qu'à l'heure actuelle, la proportion de transporteur IC dans le coût global de l'emballage a atteint environ 40 %.
Parmi les supports IC, il y a principalement les supports ABF (Ajinomoto build up film) et les supports BT selon les différentes voies techniques telles que le système de résine CLL.
Parmi eux, la carte porteuse ABF est principalement utilisée pour les puces de calcul élevées telles que CPU, GPU, FPGA et ASIC.Une fois ces puces produites, elles doivent généralement être emballées sur une carte de support ABF avant de pouvoir être assemblées sur une carte PCB plus grande.Une fois que le support ABF est en rupture de stock, les principaux fabricants, dont Intel et AMD, ne peuvent échapper au sort que la puce ne puisse pas être expédiée.L'importance du transporteur ABF peut être vu.
Depuis le second semestre de l'année dernière, grâce à la croissance de la 5g, du cloud computing AI, des serveurs et d'autres marchés, la demande de puces de calcul haute performance (HPC) a considérablement augmenté.Couplée à la croissance de la demande du marché pour le bureau à domicile/le divertissement, l'automobile et d'autres marchés, la demande de puces CPU, GPU et AI côté terminal a considérablement augmenté, ce qui a également fait grimper la demande de cartes porteuses ABF.Couplé à l'impact de l'incendie dans l'usine d'Ibiden Qingliu, une grande usine de transporteurs de circuits intégrés et l'usine de Xinxing Electronic Shanying, les transporteurs ABF dans le monde sont en grave pénurie.
En février de cette année, le marché a appris que les plaques de support ABF étaient en grave pénurie et que le cycle de livraison avait duré jusqu'à 30 semaines.Avec la pénurie de plaques de support ABF, le prix a également continué d'augmenter.Les données montrent que depuis le quatrième trimestre de l'année dernière, le prix de la carte porteuse IC a continué d'augmenter, y compris la carte porteuse BT en hausse d'environ 20 %, tandis que la carte porteuse ABF a augmenté de 30 % à 50 %.
Comme la capacité des transporteurs ABF est principalement entre les mains de quelques fabricants à Taïwan, au Japon et en Corée du Sud, leur expansion de la production a également été relativement limitée dans le passé, ce qui rend également difficile d'atténuer la pénurie d'approvisionnement en transporteurs ABF à court terme. terme.
Par conséquent, de nombreux fabricants d'emballages et de tests ont commencé à suggérer aux clients finaux de modifier le processus de fabrication de certains modules du processus BGA nécessitant un transporteur ABF pour aligner le processus QFN, afin d'éviter le retard d'expédition dû à l'incapacité de planifier la capacité du transporteur ABF. .
Les fabricants de transporteurs ont déclaré qu'à l'heure actuelle, chaque usine de transporteurs n'a pas beaucoup d'espace de capacité pour contacter les commandes de "saut de file d'attente" avec un prix unitaire élevé, et tout est dominé par des clients qui assuraient auparavant la capacité.Maintenant, certains clients ont même parlé de capacité et de 2023,
Auparavant, le rapport de recherche de Goldman Sachs a également montré que bien que l'extension de la capacité de transport ABF du transporteur IC Nandian dans l'usine de Kunshan en Chine continentale devrait commencer au deuxième trimestre de cette année, en raison de l'allongement du délai de livraison des équipements nécessaires à la production expansion à 8 ~ 12 mois, la capacité mondiale des transporteurs ABF n'a augmenté que de 10% à 15% cette année, mais la demande du marché continue d'être forte et l'écart global entre l'offre et la demande devrait être difficile à combler d'ici 2022.
Au cours des deux prochaines années, avec la croissance continue de la demande de PC, de serveurs cloud et de puces IA, la demande de transporteurs ABF continuera d'augmenter.En outre, la construction du réseau mondial 5g consommera également un grand nombre de transporteurs ABF.
De plus, avec le ralentissement de la loi de Moore, les fabricants de puces ont également commencé à utiliser de plus en plus la technologie de conditionnement avancée pour continuer à promouvoir les avantages économiques de la loi de Moore.Par exemple, la technologie Chiplet, qui est vigoureusement développée dans l'industrie, nécessite une plus grande taille de support ABF et un faible rendement de production.Il est prévu d'améliorer encore la demande de transporteur ABF.Selon les prévisions du Tuopu Industry Research Institute, la demande mensuelle moyenne de plaques de support ABF mondiales passera de 185 millions à 345 millions de 2019 à 2023, avec un taux de croissance annuel composé de 16,9 %.
Les grandes usines de chargement de plaques ont élargi leur production les unes après les autres
Compte tenu de la pénurie continue de plaques de support ABF à l'heure actuelle et de la croissance continue de la demande du marché à l'avenir, quatre principaux fabricants de plaques de support IC à Taiwan, Xinxing, Nandian, jingshuo et Zhending KY, ont lancé des plans d'expansion de la production cette année, avec une dépense en capital totale de plus de 65 milliards de dollars NT (environ 15,046 milliards de RMB) à investir dans des usines sur le continent et à Taiwan.En outre, les sociétés japonaises Ibiden et Shinko ont également finalisé respectivement des projets d'expansion de transporteurs de 180 milliards de yens et de 90 milliards de yens.Les sociétés sud-coréennes Samsung electric et Dade electronics ont également accru leurs investissements.
Parmi les quatre usines de transporteurs IC financées par Taïwan, la plus grande dépense en capital cette année a été Xinxing, la principale usine, qui a atteint 36,221 milliards de dollars NT (environ 8,884 milliards de RMB), représentant plus de 50 % de l'investissement total des quatre usines, et une augmentation significative de 157% par rapport aux 14,087 milliards de dollars NT l'année dernière.Xinxing a augmenté ses dépenses en capital quatre fois cette année, soulignant la situation actuelle de pénurie du marché.En outre, Xinxing a signé des contrats à long terme de trois ans avec certains clients pour éviter le risque d'inversion de la demande du marché.
Nandian prévoit de dépenser au moins 8 milliards de dollars NT (environ 1,852 milliard de RMB) en capital cette année, avec une augmentation annuelle de plus de 9 %.Dans le même temps, il réalisera également un projet d'investissement de 8 milliards de dollars NT au cours des deux prochaines années pour étendre la ligne de chargement de panneaux ABF de l'usine de Taiwan Shulin.Il est prévu d'ouvrir une nouvelle capacité de chargement de cartes de fin 2022 à 2023.
Grâce au soutien solide du groupe de la société mère Heshuo, Jingshuo a activement élargi la capacité de production du transporteur ABF.Les dépenses en capital de cette année, y compris l'achat de terrains et l'expansion de la production, sont estimées à plus de 10 milliards de dollars NT, dont 4,485 milliards de dollars NT pour l'achat de terrains et de bâtiments à Myrica rubra.Combiné avec l'investissement initial dans l'achat d'équipements et le désengorgement des processus pour l'expansion du transporteur ABF, les dépenses d'investissement totales devraient augmenter de plus de 244% par rapport à l'année dernière. C'est également la deuxième usine de transport à Taïwan dont les dépenses d'investissement a dépassé les 10 milliards de dollars NT.
Dans le cadre de la stratégie d'achat à guichet unique ces dernières années, le groupe Zhending a non seulement réalisé avec succès des bénéfices grâce à l'activité de transporteur BT existante et a continué à doubler sa capacité de production, mais a également finalisé en interne la stratégie quinquennale de mise en page du transporteur et a commencé à progresser. dans le transporteur ABF.
Alors que l'expansion à grande échelle de la capacité des transporteurs ABF de Taïwan, les plans d'expansion de la capacité des grands transporteurs du Japon et de la Corée du Sud s'accélèrent également récemment.
Ibiden, un grand transporteur de plaques au Japon, a finalisé un plan d'expansion des transporteurs de plaques de 180 milliards de yens (environ 10,606 milliards de yuans), visant à créer une valeur de production de plus de 250 milliards de yens en 2022, soit environ 2,13 milliards de dollars américains.Shinko, un autre fabricant de transporteurs japonais et un important fournisseur d'Intel, a également finalisé un plan d'expansion de 90 milliards de yens (environ 5,303 milliards de yuans).On s'attend à ce que la capacité du transporteur augmente de 40 % en 2022 et que les revenus atteignent environ 1,31 milliard de dollars américains.
En outre, le moteur sud-coréen Samsung a augmenté la proportion de ses revenus de chargement de plaques à plus de 70 % l'année dernière et a continué d'investir.Dade electronics, une autre usine sud-coréenne de chargement de plaques, a également transformé son usine HDI en usine de chargement de plaques ABF, dans le but d'augmenter les revenus pertinents d'au moins 130 millions de dollars américains en 2022.
Heure de publication : 26 août 2021